Trgovanje s tujimi valutami, znano tudi kot menjalni trg, je največje komercialno področje na svetu, s pripadajočo tržno likvidnostjo več kot 5 bilijonov dolarjev dnevnega trgovanja. Raznolikost in enostavnost sklepanja poslov motivirata tako profesionalce, ki varujejo pozicije v višini več milijard dolarjev, kot posameznike, ki izkoriščajo žepnino. Uporaba te tržne borze je motivirana tako za izogibanje tveganjem kot za špekulacije.

Kot prvi korak vam celovito razumevanje terminologije in tržne strukture trgovanja s tujimi valutami omogoča, da razčlenite pomen in nianse številnih razpoložljivih tržnih komentarjev. Z valutami se trguje in ocenjujejo kot pari: ena je denominirana v drugi. Poslovanje z ameriškim dolarjem predstavlja poslovanje z največjim obsegom, pri čemer par ameriški dolar/evro ($/€) predstavlja približno 24 % celotnega prometa, jen/ameriški dolar 19 % in ameriški dolar/vse druge valute 27 % – po podatkih newyorške centralne banke:

Ameriški dolar ostaja prevladujoča nasprotna stranka pri trgovanju z valutami na deviznem trgu

Pri vsaki menjalni transakciji na deviznem trgu hkrati kupujete eno valuto in prodajate drugo.  Cene so običajno navedene v bazičnih točkah ali »pipih«, kar je najnižja možna sprememba cene valute. Večina teh valutnih parov bo ocenjena na štiri decimalna mesta. Števec ulomka se imenuje »osnovna valuta«, imenovalec pa »kotacijska valuta«.

Ali obstajajo tveganja, povezana s trgovanjem z valutami?

• Novi trgovci morajo razumeti tveganje, povezano s trgovanjem z maržo. Uspešni trgovci razumejo, da je vzvod, ki ga zagotavljajo prevelike marže – do 400:1 za CFD-je – najbolje uporabiti za diverzifikacijo portfelja, s čimer se zmanjša tveganje posamezne trgovine. Začetniki bi morali omejiti svojo izpostavljenost izgubam na kateri koli določeni poziciji na največ 2 % svojega portfelja. Z izkušnjami se lahko ta prag dvigne na 5 %.
• Trgovanje z valutami, tako kot vsako trajno tržno prizadevanje, zahteva mentalno disciplino in agilnost. Odprte pozicije zahtevajo stalno spremljanje. Ko imate »kožo v igri«, ne morete biti »na kosilu«. Poleg tega se trgi dinamično odzivajo na celoten spekter temeljnih novic, od sprememb obrestnih mer do minljivega "soglasja" ključnih akterjev. Posamezni trgovec pa mora biti dovolj občutljiv in proaktiven na vse.
• Dobra strategija trgovanja s tujimi valutami vključuje tehnično analizo, vstavljanje trgovalnih informacij v pretekla gibanja cen finančnih instrumentov. Čeprav se strokovnjaki razlikujejo glede interpretacije, pomena in globine različnih vzorcev gibanja cen, pomena tega pristopa pri določanju cen ni mogoče prezreti. Ena potencialno uspešnih strategij trgovanja na forexu je nakup prebojev navzgor iz trgovalnega razpona in prodaja prebojev navzdol. Sledenje množici na finančnih trgih je bila dolgoročno uspešna naložbena strategija, saj razredi sredstev, ki začnejo rasti, še naprej rastejo bolj kot padajo in obratno, kar potrjuje nagnjenost vlagateljev k lovljenju za uspešnostjo in iskanju udobja v čredi.
• Vsak tržni instrument ima svoj nabor orodij, ki vam pomagajo avtomatizirati izvajanje vaše odločitve, in priporočljiva je polna uporaba teh možnosti. Na primer, večina instrumentov omogoča stop naročila (za namene omejevanja izgub in zagotavljanja dobička), kar je bistveno orodje v trgovalnem arzenalu vsakega posameznika.