Демо
Реальные
xtrade logo


Что такое CFD?


У многих форекс брокеров в списке доступных для торговли инструментов кроме традиционных валютных пар, индексов и товаров есть также активы под общим названием CFD, в которые могут входить акции, а также все те же товары, индексы и даже валютные пары. Неподготовленный трейдер может удивиться, почему же EURUSD у одной компании встречается дважды. Поэтому давайте разберемся, что такое CFD контракты подробнее.



Содержание:

  • Что такое CFD
  • Как появились контракты на разницу
  • Как торговать CFD
  • Contract for Difference и дивиденды
  • Торговые стратегии для CFD
  • Минусы использования контрактов на разницу
  • Плюсы CFD


Что такое контакты на разницу

CFD или Contract for Difference напрямую с английского переводится как контракт на разницу цен. Это дериватив или производный финансовый инструмент, согласно которому трейдер заключает напрямую с брокером договор, при котором, если разница между ценой открытия сделки и закрытия, положительная, то ее выплачивает компания трейдеру, если же эта разница отрицательная, то ее платит трейдер брокеру. То есть, трейдер покупает не сам товар, а только его цену, а прибыль складывается из положительной разницы между курсами открытия и закрытия сделки.
По большому счету, разницы между торговлей напрямую, например, валютными парами и CFD контрактами на них простой трейдер даже и не почувствует. Но при торговле другими активами существует значительные различия.
Важно понять, что сам базовый актив не участвует в торговле, но позволяет извлекать тот же финансовый результат.
Контракт на разницу – внебиржевой актив, т.е. на фондовых биржах вы не найдете такого инструмента. Его брокер предлагает заключать своим клиентам внутри своей торговой площадки, тем самым упрощая сам торговый процесс и снижая комиссии.



История появления CFD

Как и многое на финансовых рынках, контракты на разницу придумали брокеры на фондовом рынке. Они поняли, что клиент несет значительные комиссионные расходы и платит большие налоги, активно спекулируя акциями. Поэтому они предложили своим клиентам такой внебиржевой инструмент, который по факту полностью повторяет торговый процесс, но при этом трейдер фактически не совершает сделку с акциями , а значит, налог на него не распространяется.
В итоге, так как значительно снижались расходы на весь торговый процесс, это привлекло к торговле на финансовых рынках клиентов, которые были ограничены в средствах.
В настоящее время эти плюсы CFD сохраняются: частный трейдер имеет доступ к множествам инструментов валютного, товарного и фондового рынков, совершая сделки в одном терминале на одном торговом счете, при этом ему не нужно уплачивать многочисленные и достаточно большие комиссии за использование дополнительного программного обеспечения, а также сборы со стороны бирж и отдельных посредников.



Как торговать CFD

  1. CFD торгуются как и любые другие финансовые активы. Для начала вам нужно найти в терминале вашего брокера соответствующие инструменты. Перед вами откроется список доступных для торговли активов контрактов на разницу. В спецификациях каждого инструмента можно проверить, к какому типу он относится.





    Рис. 1. Спецификация контракта на разницу на нефть Brent.



  2. Выбрав нужный, вы увидите традиционный график, на котором как обычно можно провести необходимый технический анализ.

  3. После того, как вы решили открыть сделку, нужно нажать на соответствующую кнопку и выбрать, желаете вы купить или продать такой CFD.





    Рис 2. Купить или продать CFD на нефть Brent.



  4. В поле покупки будет обозначен актив вашего контракта на разницу, а также традиционные поля для указания Стоп Лосса и Тейк Профита, объема и типа сделки.

  5. Закрытие CFD может быть осуществлено обычными способами: по рынку и с помощью защитных ордеров Стоп Лосс, Тейк Профит и Трейлинг стоп. При этом, если сделка закрыта с профитом, то брокер выплачивает его трейдеру, а если с минусом, то эта сумма вычитается из депозита.

  6. Как и у любого финансового инструмента, у контрактов на разницу есть спред. Если позиция не закрывается в течение одного дня, то начисляется своп и тройной своп. Никаких дополнительных комиссий компания не удерживает.





    Рис. 3. Начисление свопа на контракт на разницу.



  7. Заметим, что торговля CFD будет идентична работе с базовым активом. Так, если актив ограничен временем торговли, то контракт на разницу будет работать также. Все необходимые спецификации конкретного CFD можно найти на сайте брокера, у которого открыт ваш торговый счет.





    Рис. 4. Торговое время CFD на нефть Brent.



  8. Также для трейдинга Contract for Difference возможно использовать торговое плечо, чтобы увеличить торговый капитал. Маржинальная торговля позволяет торговать с 1000 долларов так, будто на вашем счете 100 000 долларов, что увеличивает ваши спекулятивные возможности. Размеры кредитного плеча варьируются в зависимости от политики компании, поэтому нужно подобрать брокера с подходящими вам торговыми условиями.


Дивиденды по CFD на акции


Трейдеры на фондовых рынках приобретают акции с целью получения двух типов прибыли:

  • От курсовой разницы
  • От дивидендов.

Дивиденды, обычно, составляют значительную долю прибыли таких инвесторов, для них даже выстраиваются специальные торговые стратегии. Однако, торгуя контрактами на разницу, трейдеры не становятся держателями ценных бумаг, а значит, на распределение дивидендов претендовать не могут.
Однако, CFD брокеры по-разному смотрят на этот вопрос. Некоторые просто игнорируют факт выплаты дивидендов, хотя и сообщают своим клиентам о том, когда они происходят с целью оградить от потерь на дивидендных гэпах. Другие же по собственной инициативе выплачивают пропорциональные дивидендам выплаты тем трейдерам, у кого на момент отсечки есть открытые позиции на покупку контракта по конкретной акции. У тех же участников рынка, у которых в этот момент имеется продажа по данному CFD, удерживается сумма, пропорциональная выплатам.
Дивидендную политику конкретного брокера необходимо уточнять в договорах на обслуживание и торговых условиях.



Стратегии торговли CFD

Конечно, мало понимать, как работает CFD, нужно уметь на нем зарабатывать. Для этого существует масса торговых стратегий, пригодных для контрактов на разницу. Так как котировки CFD ничем не отличаются от котирования его базового актива, то и торговые тактики будут схожи.
Как и для многих акций, для контрактов на разницу по ним хорошо подходит анализ финансовых показателей компании и мультипликаторов по конкретной сфере бизнеса. С технической точки зрения можно использовать традиционную пару скользящих средних 50 и 200, которые неплохо показывают точки разворота трендов ценных бумаг.
Для CFD на валютные пары можно использовать комбинации трендовых технических индукторов, как Moving Average или полосы Боллинджера, с осцилляторами, вроде RSI, Stochastic и другими. Также можно эффективно применять авторские торговые стратегии и фильтры для анализа рынка, не забывая про фундаментальный анализ.
Также эффективные торговые сигналы могут дать методы Price Action, графические паттерны, методы Александра Элдера и другие известные тактики на финансовых рынках. Важно подобрать свою психологически комфортную методику, включив в нее традиционные правила Money Management.



Минусы торговли CFD

  • Так как контракты на разницу – внебиржевой актив, и заключаются они напрямую между брокером и трейдером, то есть риск столкнуться с конфликтом интересов, когда все ваши средства находятся на счете компании. Поэтому важно ответственно подходить к выбору брокера, оценивая его добропорядочность и легальность работы.
  • Трейдер CFD не становится владельцем акций, по которым торгует, поэтому его прибыли ограничены курсовой разницей, а дивидендная политика зависит от правил брокера.
  • Маржинальная торговля несет риски, поэтому нужно хорошо разобраться, как работает кредитное плечо, понимать плюсы и минусы его использования.


Плюсы контрактов на разницу

  • Главный плюс торговли CFD – можно работать с маленьким депозитом за счет уменьшения затрат на комиссии от торговых площадок, брокеров и на налоговые выплаты.
  • Кроме того, есть возможность использовать кредитное плечо, которое при достаточном понимании принципов работы и рисков, может увеличить торговые возможности.
  • Использование одного торгового счета и терминала для многих активов и рынков: акции, фьючерсы, товары, нефть, золото , валюта – торговать можно всем сразу. Эту услугу предлагают все CFD брокеры.


Выводы

Как видите CFD или контракт на разницу – отличный финансовый эквивалент традиционным торговым активам, который позволяет легко приобщиться к трейдингу на финансовых рынках трейдерам и инвесторам с небольшим торговым счетом.

Торговля CFD связана с высоким риском убытков. Торговля валютами / контрактами на разницу цен несет значительные риски, и вы можете потерять весь свой инвестированный капитал. Убедитесь в том, что вы осознаете связанные с этим риски.