Скользящая средняя (Moving Average)

Что такое скользящая средняя

Технический анализ насчитывает тысячи разнообразных индикаторов. Однако, одним из самых надежных, полезных и объективных инструментов считается скользящая средняя (англ. Moving Average). Среди трейдеров индикатор также носит название мувинг.

Авторами индикатора Moving Average принято считать бизнесмена, трейдера и аналитика Ричарда Дончиана, которого называют «отцом торговли по тренду», и Дж. М. Херста, автора уже ставшей классикой книги «The Profit Magic of Stock Transaction Timing» («Чудо-прибыльность своевременных сделок с акциями »).

Moving Average входит в набор технических индикаторов всех без исключения торговых платформ и аналитических сервисов. На его основе создано огромное количество модификаций, а формула скользящей средней используется для расчета множества других технических индикаторов, например, полос Боллинджера и MACD.

В чем состоит идея индикатора Moving Average

Скользящая средняя является трендовым индикатором, который предназначен для выявления текущего тренда актива с помощью сглаживания ценовых колебаний. На ценовом графике она представляет собою кривую линию, рассчитанную на основе изменений цены за конкретный промежуток времени. Линия скользящей средней следует за ценой актива, но за счет устранения шумов и колебаний ее изгибы более плавные, чем движение цены.

Рис. 1. Индикатор Moving Average на графике валютной пары

Настройки скользящей средней

Настройки индикатора Скользящая средняя достаточно просты, но разнообразны:

Рис. 2. Настройки скользящей средней

• Период. Это значение, применяемое для расчета индикатора. По умолчанию установлено значение 14. Это значит, что для расчета индикатора берется 14 последних свечей на ценовом графике. Чем меньше период, тем быстрее линия индикатора реагирует на изменение цены. Такие МА называют быстрыми. Соответственно, чем больше период, тем медленнее реакция индикатора на движение цены. Такие МА называют медленными.
• Сдвиг. Этот параметр позволяет сдвигать линию скользящей средней относительно цены на графике.
• Метод МА. Параметр, с помощью которого можно построить четыре вида скользящих средних: простую, экспоненциальную, сглаженную и линейно-взвешенную, которые подробно рассмотрим ниже.
• Применить к. Параметр, который задает цену (открытия, закрытия, максимум, минимум и др.), которая будет использована для расчета индикатора.

Виды скользящих средних

В зависимости от метода расчета, скользящие средние делятся на четыре вида:

Простая скользящая средняя

Простая скользящая средняя или SMA (Simple Moving Average) – это арифметически усредненное значение цен закрытия актива за указанное количество свечей:

SMA = SUM (CLOSE (i), N) / N, где:

• SUM — сумма;
• CLOSE (i) — цена закрытия текущего периода;
• N — число периодов расчета.

Простая скользящая средняя является самым популярным инструментом, но сама формула расчета несет в себе определенный недостаток. Некоторые трейдеры считают эффективность SMA ограниченной, поскольку каждая точка, по которой строится простая скользящая средняя, имеет одинаковый вес вне зависимости от того, какое место во временном интервале она занимает, что приводит к запаздыванию индикатора.

Экспоненциальная скользящая средняя

Экспоненциальная скользящая средняя или EMA (Exponential Moving Average) призвана устранить недостаток SMA с одинаковым весом свечей (баров). Для этого в ЕМА реализован принцип “чем дальше на шкале временного интервала находится свеча, тем меньший вес она имеет”. То есть, на конечный результат новые данные влияют сильнее, чем старые.

Для расчета экспоненциальной МА используется формула:

EMA = (CLOSE (i) * P) + (EMA (i – 1) * (100 – P), где:

• CLOSE (i) – показатель цены закрытия периода;
• EMA (i – 1) – значение скользящего среднего предыдущего периода;
• P – доля использования значения цены.

Так как при расчете ЕМА более значимую роль играют последние данные, то линия этой скользящей средней реагирует на изменение цены быстрее, чем SMA. Именно благодаря определенному сокращению запаздывания многие трейдеры используют вместо простой МА экспоненциальную.

Линейно-взвешенная скользящая средняя

Линейно-взвешенная скользящая средняя LWMA (Linear Weighted Moving Average) по принципу схожа с экспоненциальной МА, поскольку в ней также реализован принцип увеличения веса более поздних значений для уменьшения запаздывания. Однако, в LWMA изменение веса каждой свечи реализовано не в геометрической, а в арифметической прогрессии:

LWMA = SUM (CLOSE (i) * i, N) / SUM (i, N), где:

• SUM — сумма;
• CLOSE(i) — текущая цена закрытия;
• SUM (i, N) — сумма весовых коэффициентов;
• N — период сглаживания.

Из-за такого метода расчета линия линейно-взвешенной скользящей средней достаточно резко реагирует на движение цены и не пользуется у трейдеров особой популярностью.

Сглаженная скользящая средняя

Сглаженная скользящая средняя или SmMA (Smoothed Moving Average) похожа на простую МА, поскольку метод ее расчета предназначен не для сокращения запаздывания, а для уменьшения ценового шума.

Главным отличием SMMA является использование цен, которые лежат за пределами указанного временного промежутка. Вес этих цен намного ниже, чем вес последних данных, однако свое влияние на итоговый результат они оказывают.

Первое значение SMMA рассчитывается, как простое скользящее среднее (SMA):

SUM1 = SUM (CLOSE (i), N)

SMMA1 = SUM1 / N

Второе значение рассчитывается по следующей формуле:

SMMA (i) = (SMMA1*(N – 1) + CLOSE (i)) / N

Последующие значения скользящей средней рассчитываются по следующей формуле:

PREVSUM = SMMA (i – 1) * N

SMMA (i) = (PREVSUM – SMMA (i – 1) + CLOSE (i)) / N

где:

• SUM – сумма;
• SUM1 – сумма цен закрытия N периодов, отсчитываемая от предыдущего бара;
• PREVSUM – сглаженная сумма предыдущего бара;
• SMMA (i-1) – сглаженное скользящее среднее предыдущего бара;
• SMMA (i) – сглаженное скользящее среднее текущего бара (кроме первого);
• CLOSE (i) – текущая цена закрытия;
• N – период сглаживания.

В результате арифметических преобразований формула может быть упрощена:

SMMA (i) = (SMMA (i – 1) * (N – 1) + CLOSE (i)) / N

За счет уменьшения шума и устранения колебаний цена, сглаженная МА отражает на графике господствующую тенденцию и часто используется для подтверждения текущего тренда, а также определения областей сопротивления и поддержки.

Рис. 3. Четыре вида скользящей средней.

За счет сокращения запаздывания, экспоненциальная скользящая средняя ЕМА и линейно-взвешенная скользящая средняя LWMA находятся ближе к графику цены, а их движение более плавное, чем у простой МА с тем же периодом. Сглаженная скользящая средняя SMMA за счет придания веса всем ценам находится дальше всех от графика.

Применение скользящей средней в торговле

Индикатор Moving Average является многофункциональным инструментом, который можно использовать на любых активах и временных интервалах. Для скользящих средних существует огромное множество методик и торговых стратегий. Основными методами применения МА в торговле являются:

Определение тренда

Определение текущего тренда – это одна из ключевых функций Moving Average. Из-за того, что скользящая средняя запаздывает, она применяется не для прогнозирования точек разворота тренда, а для подтверждения текущей тенденции:

• подтверждение восходящего тренда – цена находится выше скользящей средней, линия МА направлена вверх;
• подтверждение нисходящего тренда – цена находится ниже скользящей средней, линия МА направлена вниз.

Рис. 4. Подтверждение текущего тренда по скользящей средней.

Уровни поддержки и сопротивления

Еще один метод использования мувингов – использование их в качестве уровней поддержки и сопротивления:

• в восходящем тренде снижение цены очень часто замедляется около скользящей средней, поэтому линия индикатора воспринимается как потенциальный уровень поддержки, от которого возможен отскок;
• в нисходящем тренде рост цены может быть ограничен линией Moving Average, которая воспринимается как потенциальный уровень сопротивления, от которого цена может отскочить.

Рис. 5. Использование линии Moving Average в качестве уровня сопротивления.

Как правило для определения уровней поддержки и сопротивления используются медленные скользящие средние с большим периодом.

Пересечение цены и скользящей средней

Этот метод является продолжением использования скользящей средней для определения тренда. Пересечение цены и линии мувинга считается торговым сигналом:

• сигнал на покупку – пересечение ценой линии Moving Average снизу вверх и закрепление цены выше нее;
• сигнал на продажу – пересечение ценой скользящей средней сверху вниз и закрепление цены ниже нее.

Рис. 6. Использование пересечения цены и скользящей средней.

В этом методе использования мувингов существует два важных момента:

• полученные сигналы не являются самостоятельными и требуют подтверждения другими индикаторами или методами анализа;
• Moving Average – это трендовый индикатор, поэтому такие сигналы стоит рассматривать исключительно при наличии четкого тренда. При боковом движении цены актива (флэте), такие сигналы будут ложными и приведут к убыткам.

Пересечение скользящих средних

Пересечение двух, быстрой и медленной, и более скользящих средних используется в периоды сильной волатильности рынка. Классическим вариантом является использование простых Moving Average с периодами 50 и 200, пересечение которых получило название «Крест смерти» и «Золотой крест»:

• Золотой крест – это паттерн, появляющийся, когда простая SMA с периодом 50 пересекает SMA с периодом 200 снизу вверх, и указывающий на высокую вероятность дальнейшего роста цены актива;
• Крест смерти – это паттерн, появляющийся, когда простая SMA с периодом 50 пересекает SMA с периодом 200 сверху вниз, и указывающий на высокую вероятность дальнейшего падения цены актива.

Рис. 7. Использование пересечений двух скользящих средних

Из-за того, что скользящим средним характерно запаздывание, использовать их пересечение эффективнее всего на старших таймфремах.

Сочетание Moving Average с другими индикаторами

Скользящие средние всех видов сочетаются практически с любым техническим индикатором. Наиболее распространенным является классическая комбинация «трендовый индикатор + осциллятор», например, сочетание мувинга и MACD.

Рис. 8. Комбинация скользящей средней и осциллятора MACD.

В этом случае, сигнал на открытие позиции дает осциллятор MACD, а пересечение ценою линии скользящей средней используется в качестве подтверждения торгового сигнала.

Модификации индикатора Moving Average

Существует множество авторских модификаций скользящих средних.

Некоторые из них представляют собою визуальное упрощение получаемых сигналов, например, изменение цвета линии индикатора при смене направления цены или появление стрелки при пересечении нескольких мувингов.

Другие модификации направлены на устранение присущих Moving Average недостатков, например, запаздывания. Одним из таких индикаторов является скользящая средняя Халла (Hull Moving Average, НМА).

Настройки Hull Moving Average не отличаются от обычных настроек скользящей средней, но сама формула расчета была оптимизирована. За счет повторного усреднения, которые в рассчитываются в МА стандартным способом, в индикаторе НМА устранено запаздывание реакции индикатора на изменение цены.

Рис. 9. Сравнение простой скользящей средней SMA (50) и скользящей средней Халла НМА (50).

Преимущества скользящих средних

• индикатор Moving Average сглаживает ценовые колебания и шумы, давая возможность определить господствующую на рынке тенденцию;
• четыре вида мувингов позволяют трейдеру выбрать наиболее логичный и понятный вариант для применения в своей торговой стратегии;
• все способы применения скользящей средней в торговле генерирует простые и однозначные сигналы, которые указывают, как на продолжение текущего тренда, так и на его разворот;
• за счет своей универсальности, индикатор Moving Average может комбинироваться со всеми техническими индикаторами и может использоваться как в качестве источника торговых сигналов, так и в качестве фильтра;
• мувинги могут использоваться не только в стратегиях для торговли по тренду, но и в контр-трендовых системах;
• широкий выбор авторских модификаций, которые устраняют недостатки скользящих средних и повышают эффективность их использования.

Недостатки индикатора Moving Average

• Все четыре вида мувингов, из-за особенностей формул для расчета, обладают запаздыванием в той или иной степени;
• Скользящая средняя является трендовым индикатором, который эффективен только в условиях трендового рынка. При нахождении цены в боковом тренде индикатор МА будет генерировать очень много ложных сигналов;
• В некоторых случаях скользящие средние разных видов и с разными параметрами будут генерировать противоречащие друг другу сигналы. Поэтому важно понимать, какие виды МА и с какими настройками применимы к каждому конкретному случаю;
• Сигналы продолжения или смены тренда, которые генерируют Moving Average, требуют дополнительного подтверждения другими техническими индикаторами или методами анализа;
• В случае отсутствия направленных ценовых движений цена очень часто будет пересекать скользящую среднюю в обоих направлениях. Соответственно, в торговых стратегиях, которые основаны на пересечении цены и МА, высока вероятность появления большого количества ложных сигналов.

Индикатор Moving Average – это проверенный временем эффективный метод анализа финансовых рынков и определения текущего тренда, который популярен среди трейдеров и в настоящее время за счет своей простоты использования и относительной эффективности.