Van alle financiële instrumenten die tegenwoordig voor handelaren beschikbaar zijn, behoren Contracts for Difference (CFD's) tot de nieuwste, steeds populairder en krachtigste. Hoewel CFD's eind jaren negentig voor particuliere handelaren werden geïntroduceerd, zijn ze nog steeds grotendeels onbekend bij de brede handelsgemeenschap. Door een evolutionaire verfijning wordt CFD-handel sinds 2013 gedefinieerd als een transactie tussen individuele handelaren en CFD-aanbieders. Er zijn geen standaard contractvoorwaarden voor CFD's en elke online CFD-aanbieder kan zijn eigen contractvoorwaarden specificeren, maar ze hebben over het algemeen een aantal gemeenschappelijke kenmerken.
Wat is CFD-handel?
- De CFD begint met het initiëren van een openingstransactie in een bepaald instrument bij de CFD-aanbieder. Dit creëert een 'positie' in dat instrument. Deze positie heeft geen omkeer- of sluitingsdatum. Wanneer de positie wordt omgedraaid, wordt het verschil tussen de openings- en sluitingskoers uitgekeerd als winst of afgetrokken als verlies. De CFD-aanbieder kan extra kosten in rekening brengen voor het openen of behouden van een positie, zoals een bied-laat spread, overnight financiering of accountbeheerkosten. CFD-transacties worden doorgaans uitgevoerd ZONDER COMMISSIE. Platforms genereren hun inkomsten voornamelijk uit de bied-laat spread, die slechts enkele pips kan bedragen (met een enkele pip doorgaans een valutaspread van 0,0001).
- Hoewel CFD's niet "verlopen", worden posities die 's nachts open blijven staan beschouwd als 'rolling' of 'marked to market'. Dit betekent meestal dat eventuele winsten of verliezen worden gerealiseerd en bijgeschreven op of afgeschreven van de rekening van de klant en dat eventuele financieringskosten dagelijks worden berekend en vervolgens worden doorgerold naar de volgende dag. Traditioneel vindt de dagelijkse afrekening plaats om 22.00 uur Britse tijd.
- CFD's hebben een hoge hefboomwerking en de koper of verkoper is verplicht ervoor te zorgen dat er altijd voldoende marge voor de transactie aanwezig is. Met realtime monitoring als norm, worden margin calls direct verwerkt en platform margin calls (positieliquidatie) direct uitgevoerd.
Hoewel conceptueel eenvoudig, gaf de evolutie van de CFD-markt aan dat diverse infrastructuurtechnologieën vooruitgang boekten om commercieel levensvatbaar te worden. Het vermogen om een eigen platform te creëren dat voldoende efficiënt was om alle marktdeelnemers te vertegenwoordigen, vereiste geavanceerde softwareverwerking voor back-end server-, mobiele en cloudtechnologieën. Alleen met al deze elementen op hun plaats kon een voldoende robuust ecosysteem worden opgebouwd.
Verschillende belangrijke voordelen van online CFD-handel
Hefboomwerking is de manier waarop uw CFD-margestorting een activum van vele malen hogere waarde beheert, wat een grotere handelsimpact en een versneld rendement biedt. Hefboomwerking is bijzonder uitgebreid bij CFD forex valutahandel, omdat de transactie volledig om contant geld draait en er geen tussenpersoon of clearing door derden nodig is. Een hefboomwerking van 400:1 is dus gebruikelijk. Kleine handelsportefeuilles kunnen zo aanzienlijk diversifiëren zonder dat dit ten koste gaat van de efficiëntie. Hoewel hefboomwerking een techniek is die kan worden gebruikt om winsten (of verliezen) te vermenigvuldigen, is het beter om het te zien als een hulpmiddel voor kleine handelaren om portefeuillediversificatie te bereiken.
Houd er rekening mee dat margevereisten meestal evenredig toenemen met de waarde van de onderliggende activa.
Een ander belangrijk voordeel van online CFD-handel is de centrale interface naar alle markten die beschikbaar zijn via CFD-handelsplatformen. Dus als een instrument wordt verhandeld op een actieve, erkende markt, waar ook ter wereld, kunnen deelnemers hun online CFD-accounts gebruiken om online te handelen.
